Informe Finanzas Sostenibles – primer trimestre 2021

 

Se ha publicado el Informe del primer Trimestre de 2021 sobre Finanzas Sostenibles en Europa elaborado por AFME

Este informe contiene las tendencias actualizadas del mercado europeo de finanzas sostenibles al 31 de marzo de 2021, así como una instantánea regulatoria y supervisora ​​de alto nivel.

Conclusiones clave del informe:

• La emisión de bonos y préstamos ESG continúa creciendo rápidamente en el primer trimestre de 2021. Durante el primer trimestre de 2021, la emisión de bonos y préstamos ESG europeos acumuló 184.000 millones de euros en ingresos, un 228% más que los 56.100 millones de euros del primer trimestre de 2020 y un 19,8% más que los 153.600 millones de euros del cuarto trimestre de 2020.
• La emisión de bonos ESG representó el 17,2% de la emisión total de bonos europeos durante el primer trimestre de 2021, frente al 8,9% del año fiscal 2020. El 63,5% de los bonos ESG se emitieron en el sector soberano, supranacional y de agencia, el 18% por instituciones financieras, el 18% por sociedades no financieras y el 0,4% en ABS / RMBS.
• La Comisión de la UE  ha seguido liderando el mercado ASG con 36.000 millones de euros en bonos sociales emitidos durante el primer trimestre de 2021.
• La emisión de titulizaciones ESG alcanzó los 1.100 millones de euros en el primer trimestre de 2021, superando la cantidad total emitida durante el año fiscal 2020 (0.800 millones de euros).
• Los precios europeos del carbono alcanzan niveles récord. El precio del subsidio de la Unión Europea (EuA) por tonelada métrica se situó en 42,4 € en marzo de 2021, un aumento del 150% desde 16,8 € en marzo de 2020. Más recientemente, los precios del carbono de la UE superaron temporalmente los 50 € por tonelada métrica a principios de mayo de 2021.
• Existe una dispersión significativa en el precio de la contaminación a nivel mundial. El Sistema de Comercio de Emisiones de la UE (ETS) tenía el precio de concesión más alto a nivel mundial, seguido por el ETS de Suiza a 39,25 € y el ETS de Nueva Zelanda a 22,1 € a finales del primer trimestre de 2021. Por el contrario, la Iniciativa Regional de Gases de Efecto Invernadero (EE. UU.) precio de subsidio de solo 7,0 €.
• Los fondos globales de ESG continuaron creciendo exponencialmente durante el primer trimestre de 2021. Los fondos con un mandato de ESG (incluidos fondos mutuos y ETF) totalizaron $ 4,3 billones en el primer trimestre de 2021, un aumento de $ 1,7 billones de $ 2,6 billones en el primer trimestre de 2020.
• Los fondos de renta variable ESG siguen siendo, con mucho, la clase de activos de fondos más grande, más de tres veces mayor que los fondos de renta fija.
• Los diferenciales de los bonos verdes y ESG frente a índices de referencia no sostenibles («Greenium») han seguido estrechándose durante 2021. Las primas ASG se han estrechado de 9 pb en abril de 2020 a 1 pb en promedio en abril de 2021. Según estimaciones de AFME, las primas verdes se han ajustado significativamente para los instrumentos verdes corporativos más cercanos a prácticamente cero puntos básicos en abril de 2021.